L'annulation par la Chine des réductions de taxes à l'exportation d'aluminium a choqué l'industrie mondiale de l'aluminium

L'annulation par la Chine des réductions de taxes à l'exportation d'aluminium a ébranlé l'industrie mondiale de l'aluminium. La production chinoise d'aluminium représente 60 % du total mondial et ses exportations 35 %. La chaîne industrielle de l’aluminium consomme énormément d’électricité. Les produits chinois en aluminium occupent une position importante sur le marché mondial et les États-Unis sont le plus gros acheteur de la Chine. Le resserrement des exportations chinoises d'aluminium incitera le monde à réévaluer la capacité industrielle de la Chine.

Le ministère des Finances et l'Administration d'État des impôts ont annoncé qu'à partir du 1er décembre de cette année, la réduction des taxes à l'exportation pour l'aluminium et d'autres produits serait annulée. Les produits en aluminium concernés couvrent presque les principaux profilés en aluminium, feuilles, bandes et feuilles d'aluminium, barres d'aluminium et autres produits en aluminium.

Jusqu’à présent, mon pays est le seigneur absolu et incontesté de l’industrie mondiale de l’aluminium. En 2023, les exportations chinoises d'aluminium ont atteint 5,287 millions de tonnes, soit environ 35 % du commerce mondial total.

En termes de production, l'avantage absolu de la Chine est encore plus terrifiant, avec une production d'aluminium primaire représentant 59 % de la production mondiale, une production d'aluminium d'environ 66 %, une production d'aluminium électrolytique de 60 % et une fusion d'aluminium de près de 60 %.

Paysage mondial de la fusion d’aluminium

Selon les statistiques de l'United States Geological Survey (USGS), la production chinoise d'aluminium fondu en 2023 sera dix fois supérieure à celle de l'Inde, deuxième pays classé, et la production totale des autres pays du monde ne représente que 70 % de celle de la Chine.

En tant que ressource de base extrêmement importante, les produits en aluminium jouent un rôle clé dans les industries de la construction, du transport ferroviaire, de l’automobile, du câble et autres. En raison du statut privilégié des produits chinois en aluminium dans le modèle mondial, les pays du monde entier peuvent difficilement contourner la Chine lorsqu'ils utilisent des produits en aluminium.

Même si diverses mesures commerciales telles que des droits antidumping, des droits compensateurs et des droits de douane ont été mises en œuvre contre la Chine ces dernières années, les États-Unis restent le plus grand acheteur mondial de produits chinois en aluminium et le plus grand importateur mondial de matériaux en aluminium.

La chaîne de l'industrie de l'aluminium, en particulier de l'aluminium électrolytique, est un « géant mangeur d'énergie » avec un énorme appétit, ce qui restreint sérieusement le développement de l'industrie de l'aluminium dans d'autres pays et régions. Sur la base du volume d'exportation de matériaux en aluminium dans mon pays l'année dernière, au moins 740 GW d'électricité ont été consommés. Fin septembre de cette année, la capacité totale installée d'énergie photovoltaïque dans mon pays avait atteint ce chiffre.

En raison des conflits géopolitiques et de la poursuite de la réduction des émissions de carbone par les principaux pays du monde, l'approvisionnement en électricité est insuffisant, la crise énergétique est apparue et la puissance restante pour l'aluminium électrolytique ne fera que diminuer. La réduction des exportations chinoises d'aluminium entraînera un grand nombre de réactions en chaîne dans les pays du monde entier et une réévaluation ultérieure des capacités industrielles de la Chine.

En raison de la grande difficulté de raffinage, l’aluminium était un métal très rare il y a plus de cent ans. Afin de montrer son statut élevé, Napoléon III a spécialement fabriqué une couronne en aluminium, et lui seul pouvait utiliser de la vaisselle exclusive en aluminium, tandis que d'autres ne pouvaient utiliser que de la vaisselle en or ou en argent.

L'aluminium lui-même est l'élément métallique le plus abondant dans la croûte terrestre. Ce n’est qu’en 1889 que le scientifique autrichien Bayer invente une méthode d’extraction de l’alumine de la bauxite, puis invente la méthode de production électrolytique, qui ouvre officiellement le prélude à l’industrialisation à grande échelle de l’aluminium. À l'heure actuelle, presque toutes les entreprises d'aluminium dans le monde utilisent la « méthode Bayer ».

L'efficacité de la fusion de l'aluminium a été considérablement améliorée, mais le défaut de l'aluminium électrolytique est qu'il consomme énormément d'électricité, que l'on peut qualifier de « monstre avaleur d'énergie ». Il faut 13 600 kW/h de courant continu (près de 14 000 degrés) pour fondre 1 tonne d’aluminium électrolytique. Il était une fois, la Chine devait utiliser plus de 7 % de son électricité par an pour produire de l'aluminium électrolytique, et ce n'était qu'un maillon de l'aluminium électrolytique. La consommation d’énergie de l’ensemble de la chaîne industrielle serait extrêmement importante.

La proportion de la consommation électrique d'aluminium électrolytique dans mon pays par rapport à la consommation électrique nationale

En 2023, la production nationale d'aluminium électrolytique sera de 41,513 millions de tonnes. Sur la base de ce calcul, la consommation d'énergie atteindra 564,6 milliards de kWh, soit l'équivalent de 5 646 GW. L'année dernière, le volume des exportations d'aluminium était de 5,287 millions de tonnes et la consommation d'énergie était proche de 740 GW.

Il faut savoir qu'à la fin de l'année dernière, la capacité installée cumulée de production d'énergie photovoltaïque de mon pays était inférieure à 610 GW, et la capacité cumulée mondiale était de 1 546 GW. En juin de cette année, la production d'énergie photovoltaïque de la Chine avait accumulé 713,5 GW et à la fin du mois de septembre, elle avait atteint 770 GW, ce qui signifie que les exportations d'aluminium de la Chine nécessitent à elles seules toute la production d'énergie photovoltaïque de la Chine pour être alimentées.

Statistiques sur la capacité installée de production d'énergie photovoltaïque en Chine de 2017 à 2023

À la fin de l'année dernière, la capacité photovoltaïque cumulée installée en Europe a grimpé à 263 GW, aux États-Unis à 162 GW et en Inde à peine au-delà de 60 GW. En s’appuyant uniquement sur des énergies propres telles que le photovoltaïque, l’écart est énorme.

L’aluminium électrolytique est également une industrie à fortes émissions. Les émissions de carbone pendant le processus de fusion représentaient autrefois environ 5 % des émissions totales de carbone de mon pays, juste derrière l'acier et le ciment. Une émission de carbone aussi énorme est insupportable pour tout pays poursuivant une transformation vers l’énergie verte.

En novembre 2018, l’Union européenne a proposé d’atteindre la neutralité carbone d’ici 2050. Depuis, elle a encore fixé l’objectif de réduire les émissions de 55 % d’ici 2030 (par rapport à 1990) pour chaque pays membre ; les États-Unis prévoient de réduire de moitié leurs émissions de gaz à effet de serre par rapport à 2005 d’ici 2030 et d’atteindre le « zéro émission nette » d’ici 2050.

Bien entendu, cet objectif pourrait se répéter en raison de l’entrée en fonction du nouveau gouvernement. Pour cette raison, en tant que deuxième producteur mondial d’aluminium, l’Inde est devenue le troisième émetteur mondial de carbone après la Chine et les États-Unis. Afin d’atteindre 500 GW d’énergie propre d’ici 2030, l’Inde lance frénétiquement des projets photovoltaïques. Au premier semestre 2024, sa nouvelle capacité photovoltaïque installée était de 14,9 GW, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 282 %, établissant un record pour la même période de l'histoire.

Et mon pays est le plus grand pays photovoltaïque au monde, avec un avantage absolu dans toute la chaîne industrielle. 80 % des modules photovoltaïques indiens dépendent de la fabrication chinoise. En dernier recours, on rapporte que même le deuxième groupe indien d'aluminium, Hindalco, aurait commencé à envisager de se lancer dans le domaine des modules solaires. À la fin de l'année dernière, l'entreprise prévoyait également d'investir 8 milliards de roupies pour construire une autre usine de fabrication de feuilles pour batteries.

Par conséquent, l'annonce de la Chine visant à resserrer les exportations d'aluminium a choqué le monde et accordera davantage d'attention à la capacité de production industrielle de la Chine, qu'il s'agisse de produits industriels traditionnels ou de nouveaux produits énergétiques tels que le photovoltaïque et l'énergie éolienne.

Grâce à leur énorme avantage d’échelle, les produits chinois en aluminium ont conquis le monde. Les États-Unis en particulier, même s'ils ont introduit diverses restrictions commerciales, restent le plus gros acheteur de produits chinois en aluminium.

Dès 2018, les États-Unis ont lancé une révision tarifaire 301 sur la Chine, portant sur 33 sous-articles de produits en aluminium ; en octobre 2023, le Département américain du Commerce a annoncé un droit antidumping préliminaire de 167,16 % sur les tôles en alliage d'aluminium ordinaires en provenance de Chine, un droit antidumping de 59,31 % sur les profilés en aluminium chinois et le taux antisubvention le plus élevé sur les entreprises chinoises. impliqués dans l'affaire a atteint 137,65%;

Le 13 septembre de cette année, les États-Unis ont décidé d'augmenter à 25 % le taux de droits de douane sur les exportations chinoises de batteries de véhicules électriques, de minéraux clés, d'acier, d'aluminium, de masques et d'autres produits.

Avec les augmentations successives de taxes, presque tous les produits en aluminium sont concernés. On peut dire que les États-Unis ont lancé une « attaque globale » généralisée et aveugle contre les produits chinois en aluminium. Cependant, en raison de l'extrême dépendance des États-Unis à l'égard des importations d'aluminium, d'ici 2023, les États-Unis resteront le plus grand marché d'exportation de produits en aluminium de la Chine, avec un volume total d'exportation de 694 000 tonnes et une valeur d'exportation de 3,79 milliards de dollars américains.

En raison de l'augmentation continue de la demande dans des secteurs tels que l'automobile légère et le transport ferroviaire, Goldman Sachs s'attend à ce qu'il y ait un écart de 7,24 millions de tonnes sur le marché mondial de l'aluminium cette année.

Cependant, en raison des contraintes de l'objectif de zéro émission de carbone, l'aluminium électrolytique de mon pays s'est approché du plafond de capacité de production conforme. Certaines maisons de titres ont calculé que la limite de la capacité de production conforme d'aluminium électrolytique est de 44,67 millions de tonnes et qu'il n'y a pas beaucoup de marge d'expansion.

Selon les règlements de l'action spéciale précédente de divers départements pour nettoyer et rectifier les violations des lois et réglementations sur l'aluminium électrolytique, tous les projets impliquant des processus électrolytiques doivent mettre en œuvre le remplacement de la capacité électrolytique de l'aluminium, c'est-à-dire « la construction de cellules électrolytiques doit être remplacée ».

À l'étranger, après que la Russie ait joué la bombe royale de la « coupure de gaz », Norwegian Hydro a décidé de fermer l'aluminerie slovaque, la grande entreprise allemande de laminage d'aluminium Speira a annoncé une réduction de moitié de la capacité de production de sa fonderie allemande, et la société française Dunkirk Aluminium, le plus grand producteur d'aluminium, a annoncé une réduction de moitié de la capacité de production de son aluminerie allemande. fonderie en Europe, a également annoncé qu'elle réduirait sa production de 22 %.

Selon des statistiques incomplètes, la capacité de production à l'étranger qui sera fermée en 2022-2023 atteindra 1,581 million de tonnes. Si l’on ajoute à cela l’impact de la politique de double carbone et les problèmes énergétiques, il existe une forte possibilité de nouvelles réductions de production.

Reprise de la production des actifs étrangers de 2023 à 2025 (10 000 tonnes)

En fait, la principale force de nouvelle capacité de production à l’étranger reste les entreprises chinoises. Huaqing Aluminum, Huayou Holdings, Nanshan Aluminum, Shandong Weiqiao/China Liqin et d'autres sociétés ont investi et construit une capacité de production allant jusqu'à 6,05 millions de tonnes, tandis que les sociétés d'aluminium d'autres pays n'ont ajouté que 714 000 tonnes de nouvelle capacité et sont confrontées à de nombreuses incertitudes. .

Afin de contourner les sanctions commerciales de l'Europe, des États-Unis et d'autres pays, les entreprises d'aluminium de Chine ont également accéléré leur production à l'étranger, notamment en Indonésie, où de nombreux projets ont été mis en œuvre. Parallèlement au rebond des prix de l'aluminium, les entreprises nationales d'aluminium ont obtenu des résultats remarquables. Nanshan Aluminium a réalisé un bénéfice net de 3,49 milliards de yuans au cours des trois premiers trimestres, soit une augmentation de 62,94 % sur un an ; Chalco a réalisé un énorme bénéfice de 9,017 milliards de yuans au cours des trois premiers trimestres, soit une augmentation de 68,46 % sur un an ; La Chine Hongqiao a réalisé un énorme bénéfice de 9,155 milliards de yuans au premier semestre, soit une augmentation de 2,7 fois sur un an.

Tendances des prix de l’aluminium au LME et au SHFE

À l'heure actuelle, la Chine occupe à elle seule sept sièges parmi les 15 plus grands producteurs mondiaux d'aluminium électrolytique, à savoir Chinalco, Hongqiao, Xinfa, State Power Investment, East Hope, Jiugang et Shenhuo, avec une production représentant 37 % du total mondial.

En raison de la flambée des coûts de divers facteurs comme l'énergie, Alcoa continue de perdre de l'argent depuis 2022. Elle a également fermé définitivement l'aluminerie Intalco dans l'État de Washington, et sa production s'est retirée du top dix mondial.

La crise des entreprises d'aluminium aux États-Unis et en Europe indique que la dépendance des États-Unis à l'égard des produits chinois en aluminium va encore s'aggraver.

L’ampleur considérable de l’industrie des produits en aluminium permet à la Chine de détenir suffisamment de parts de marché, s’alliant d’une part avec les pays du Sud et exportant de l’autre vers les pays développés.

La capacité de production d'aluminium de la Chine est la plus importante au monde, mais les ressources en amont dépendent fortement des importations étrangères. Les réserves chinoises de bauxite et d'alumine ne représentent que 2 % du total mondial. Actuellement, environ 70 % de la bauxite doit être importée.

À partir du second semestre 2023, les importations chinoises de bauxite proviendront principalement de Guinée

La bauxite mondiale est concentrée en Guinée, au Vietnam, en Australie, au Brésil, en Indonésie et dans d'autres pays, représentant 65 % des réserves mondiales. La Guinée est particulièrement célèbre pour ses ressources de bauxite de haute qualité et à grande échelle. C'est la principale source mondiale de bauxite ces dernières années et la plus grande source de minéraux en Chine.

En octobre de cette année, le volume minier de Chinalco en Guinée a atteint un niveau record pour un seul mois, et la quantité de minerai renvoyée vers la Chine a atteint le meilleur niveau de la même période de l'histoire ; Tianshan Aluminium a récemment déclaré que le projet de bauxite de la société en Guinée était entré dans la phase de production et d'exploitation minière et serait bientôt envoyé en Chine, ce qui réduirait considérablement le coût des matières premières de bauxite à l'avenir.

À en juger par la répartition des pays d'origine de la bauxite importée par la Chine ces dernières années, la dépendance de la Chine à l'égard de la Guinée s'est rapidement accrue. Au cours des neuf premiers mois de cette année, 74,5 % de la bauxite provenait de Guinée et la dépendance vis-à-vis de l'Australie a été considérablement réduite.

Un autre pays clé est l’Indonésie. En juin 2023, l'Indonésie a adopté une politique d'interdiction des exportations de bauxite, exigeant que les ressources locales soient liées à la capacité locale de production d'alumine, décrochant des projets dans le pays, créant ainsi davantage d'emplois et de revenu national. Par conséquent, les entreprises d'aluminium de mon pays ont directement installé des usines en Indonésie pour obtenir les dividendes de coûts apportés par la bauxite locale à bas prix.

Le groupe Jinjiang a prévu une capacité de production d'alumine de 6 millions de tonnes en Indonésie en 5 phases, et la première phase de 1 million de tonnes a été mise en construction en avril de cette année ; Tianshan Aluminum, le deuxième producteur mondial d'alumine, possède un projet d'alumine de 2 millions de tonnes répertorié comme projet stratégique national indonésien ; Nanshan Aluminium promeut également un projet d'expansion d'alumine de 2 millions de tonnes et un projet d'aluminium électrolytique de 250 000 tonnes ; Shandong Innovation Group prévoit également de construire un projet d'alumine de 2 millions de tonnes en Indonésie.

Concentration des entreprises d'aluminium électrolytique (2022)

Poussées par des entreprises chinoises, des technologies de fusion avancées et des chaînes industrielles complètes sont entrées en Indonésie, formant un modèle de développement dans lequel la bauxite, l'alumine et l'aluminium électrolytique en amont sont produits en Indonésie, et l'accent national est mis sur des produits à haute barrière et à haute valeur ajoutée. telles que les plaques d'aviation et les plaques d'automobile.

Avec l'aide du Made in China, on estime approximativement que la capacité de production d'alumine de l'Indonésie pourrait dépasser 50 millions de tonnes cette année et devrait atteindre 80 millions de tonnes d'ici 2026, devenant ainsi un producteur majeur d'alumine au monde et un arrière-plan stratégique. pour les produits d'aluminium en milieu et en aval de la Chine.

À l’heure actuelle, le développement économique des pays du monde est extrêmement déséquilibré. De nombreux pays du Sud disposent de riches ressources en amont, mais manquent de technologies d’exploitation minière, de fusion et de transformation ainsi que de capacités de marché. La Chine combine ses capacités de fabrication, ses technologies avancées avec les ressources des pays du Sud pour un bénéfice mutuel et des résultats gagnant-gagnant ; d’un autre côté, elle s’appuie sur son énorme avantage en matière d’offre pour forcer les pays développés à acheter.

Le modèle de l’industrie mondiale de l’aluminium est la meilleure incarnation de ce modèle. Chine est le seul pays au monde qui possède toutes sortes d’industries. Complet, prospère et puissant, tels sont les labels distinctifs de l’industrie manufacturière chinoise qui résonnent dans le monde entier.

Par rapport à l'exhaustivité et à l'exhaustivité, les gens oublient généralement que c'est l'énorme avantage d'échelle qui permet aux produits industriels chinois, y compris les produits industriels primaires tels que l'aluminium électrolytique, d'avoir des avantages suffisants en termes de prix par rapport à leurs concurrents mondiaux. À l'heure où l'Europe et les États-Unis ont érigé des barrières commerciales contre la Chine, la valeur apportée par l'échelle tue les produits chinois qui continuent de se développer à l'échelle mondiale.

Grâce à l'énorme échelle de son secteur manufacturier, la Chine peut, d'une part, s'unir et coopérer avec les pays en développement pour acheter des ressources ; d’un autre côté, elle peut fabriquer des produits industriels de haut niveau et rentables pour une commercialisation mondiale. Du côté de l'énergie, cela a constitué les avantages de l'ensemble de la chaîne industrielle des énergies propres telles que l'énergie photovoltaïque et éolienne, faisant avancer la civilisation industrielle mondiale et soulevant également les obstacles à la production industrielle.

Même dans le cadre de la transformation mondiale de l'énergie à faible émission de carbone, d'autres pays doivent acheter de nouveaux produits énergétiques chinois.

Il n'est pas exagéré de dire que dans le contexte d'une intensification des troubles économiques mondiaux, aucun pays n'ose ne pas penser aux conséquences des restrictions imposées par la Chine sur l'exportation de certains produits industriels. En commençant par divers produits à base de terres rares et d’aluminium, le monde en aura une meilleure compréhension.